Vår syn på hållbarhet och varför det är viktigt

Hållbarhet är en grundläggande och central del i Ericsson & Partners verksamhet som bygger på att skapa långsiktigt värde för och förtroende hos våra kunder. Det är vårt ansvar att se till framtiden och investera med våra kunders långsiktiga välstånd som första prioritet, vilket i stort sett sammanfattar själva definitionen av vad hållbarhet är. Därmed formar vi medvetet en företagskultur där våra medarbetare verkligen förstår vikten av hållbarhet i dessa alla sammanhang och vi välkomnar den snabba och positiva utveckling som sker mot mer medvetenhet kring ämnet på olika nivåer i samhället.

Vi väljer att ta hänsyn till hållbarhet i vår investeringsverksamhet först och främst för att det helt enkelt är rätt att göra så. Vi förstår vår roll på de finansiella marknaderna och tar ansvar för att våra investeringar skall medföra enklare och bättre finansieringsmöjligheter för de bolag som tänker hållbart och gör vår värld till en bättre plats på lång sikt.

Att investera hållbart är dock inte endast rätt ur ett etiskt perspektiv. Det är även otroligt logiskt ur ett rent finansiellt perspektiv. Bolag som inte bedriver ett seriöst hållbarhetsarbete och inte fokuserar på att skapa långsiktig nytta för samtliga av sina intressenter (aktieägare, kunder, samarbetspartners och samhälle) förlorar alltmer konkurrenskraft i dagens marknadsklimat. Dessa bolag är dessutom i mycket större utsträckning exponerade mot reella risker så som striktare lagkrav och böter. Av samma anledningar är det bolag som tar hållbarhetsfrågan på allvar som kommer stå som vinnare i det långa loppet, vilket gör det viktigt att ta hänsyn till dessa aspekter för att fatta goda investeringsbeslut. Till följd av att världen dessutom enats kring en kraftfull strävan mot FN:s globala mål för hållbar utveckling och Parisavtalet öppnas det upp stora affärsmöjligheter inom särskilt främjande applikationer och områden. Exempel på sådana områden är elektrifiering, resurseffektivisering, förnybar energiproduktion, miljöteknik, cirkulära affärsmodeller, hälsovård och utbildning. Dessa områden har stor tillväxtpotential under många årtionden framöver. Det är ytterligare en aspekt som gör det finansiellt motiverat att integrera hållbarhetsaspekter i vår investeringsprocess.

Vår process för att investera hållbart

För att säkerställa att våra investeringar är ansvarsfulla och hållbara samt för att möjliggöra att vi kan dra nytta av de strukturella förändringar som sker kopplat till synen på och transformationen mot ökad hållbarhet i omvärlden, arbetar vi enligt en process som bygger på två grundpelare. Kvalitativa utvärderingar och Exkluderingar. I praktiken innebär det att vi i vår investeringsanalys noga utvärderar den påverkan ett företags verksamhet har på omvärlden, främst med hänsyn till FN:s globala mål för hållbar utveckling, och utöver detta har vi tydliga riktlinjer för vad vi inte investerar i. Riktlinjerna för exkludering gäller för direktinvesteringar i aktier och obligationer vilket utgör den absoluta merparten av våra investeringar sett till förvaltat kapital. De gäller inte för investeringar i ETF:er eller Alternativa tillgångar då dessa är svårare att kontrollera.

Kvalitativ utvärdering

Vi strävar efter att investera i bolag som bedriver ett seriöst hållbarhetsarbete då vi är övertygade om att dessa bolag är de långsiktiga vinnarna. Klimathänsyn och effektivare utnyttjande av våra gemensamma resurser är en mycket omfattande och långvarig strukturell trend och därför finns det en signifikant tillväxtpotential för de bolag som har särskilt hållbara produkter och affärsmodeller, drivet av en ökande efterfrågan på dessa. Strävan mot sociala hållbarhetsmål utgör liknande trender sett till omfattning och uthållighet. Att utvärdera ett företags hållbarhetsarbete och hur deras verksamhet kan bidra till samhället i stort är därför en naturlig del av våra generella processer och en del i det kvalitativa underlaget för varje investeringsbeslut. Aspekter i bolagen som utvärderas med hänsyn till FN:s globala mål för hållbar utveckling är den egna verksamhetens drift, verksamhetens effekt på andra företags och privatpersoners omvärldspåverkan samt bolagets målsättningar i hållbarhetsarbetet.

Exkludering

Det är av yttersta vikt att de bolag vi investerar i följer internationella lagar och konventioner. Av denna anledning investerar vi inte i följande:

• Bolag som inte respekterar mänskliga rättigheter.
• Bolag vars verksamhet bidrar till allvarlig miljöförstörelse.
• Bolag involverade i systematisk korruption och finansiell brottslighet.
• Bolag som säljer kontroversiella vapen så som klusterbomber, kärnvapen, landminor, biologiska- och kemiska vapen.

Vi har även valt att exkludera bolag verksamma inom särskilda branscher som vi anser ohållbara ur ett miljömässigt eller socialt perspektiv. Dels på grund av skadan verksamheterna medför på samhället och på grund av de betydande risker som är associerade med ett ägande av bolag i dessa branscher. Således investerar vi inte i bolag verksamma inom branscherna olja, kol, vapen, alkohol och pornografi samt är restriktiva avseende branscherna tobak och hasardspel. De bolag som exkluderats till följd av reglerna som beskrivits ovan kan ses längst ner på sidan. Listan baseras på exkluderingslistor från tre etablerade aktörer vi anser vara långt framme i sitt hållbarhetsarbete (SEB, Nordea och Storebrand) och uppdateras halvårsvis.

Policy för integrering av hållbarhetsrisker

Vi har antagit en policy för integrering av hållbarhetsrisker där vi anger hur hållbarhetsrisker är integrerade i investeringsbeslutsprocessen. Läs vår: Policy för integrering av hållbarhetsrisker.

Ersättningspolicy förenlighet med policyn för integrering av hållbarhetsrisker

Bolagets ersättningspolicy ska vid var tid vara förenlig med bolagets policy för integrering av hållbarhetsrisker.

Syftet med bolagets ersättningspolicy är att motverka ett risktagande som inte är förenligt med portföljernas eller fondens riskprofil, avtal om portföljförvaltning, fondbestämmelser eller kundernas bästa intresse. Bolagets ersättningsstruktur uppmuntrar inte till överdrivet risktagande, inte heller när det gäller hållbarhetsrisker. Anställda ska inte vid utförandet av arbetsuppgifter kunna ta överdriven risk eller kunna bortse ifrån identifierade hållbarhetsrisker. De som bedöms kunna ta risker i relation till bolagets Policy för integrering av hållbarhetsrisker är VD och vice VD. Efterlevnad av bolagets policy för integrering av hållbarhetsrisker utgör en parameter vid beslut ifall de kvalitativa kriterierna för rörlig ersättning är uppfyllda.

Uppförandekoder och Internationella standarder

Som en del i bolagets beaktande av negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer följer bolaget internationella uppförandekoder såsom de tio principerna i FN Global Compact och FN:s vägledande principer för företagande och mänskliga rättigheter.